低利率时代做好理财规划

　　为了应对国际经济金融危机的挑战，我国开始实行适度宽松的货币政策。央行在100天内第5次降息，存款收益大幅萎缩标志着低利率时代到来。时值岁末，市民手头的闲置款开始增加，想投资缺乏信心，想存款利率低又不甘心。降息周期之下，该如何为2009年的理财做好规划呢？
　　
　　树立健康理财观
　　
　　经历过2007、2008年市场的大起大落、大喜大悲，市民对理财的思考更趋理性。正如市场不会为任何人提供免费的午餐，理财也不会是不劳而获。想要获得超额回报必须承担高风险，而高风险的背后未必就是高收益，2008年的股市已很好地验证了这一点。
　　
　　理财不是简单地就风险谈收益，理财是为了达成人生的诸多目标和梦想而作出的努力，可以小到为一次旅行准备资金，大到为退休保障未雨绸缪。我们不应把理财和赚钱画起等号，如果理财的目的仅仅是赚更多的钱，你会很容易陷入焦虑不安之中。健康的理财观是把理财和人生规划结合起来，那么我们就可以判断出这笔资金的投资期限和风险承受能力。
　　
　　保持流动性把握机会
　　
　　在政府密集出台的诸多政策利好刺激之下，2009年的经济能否走出危机的阴影，金融市场能否摆脱萎靡给投资者更多的机会，这是压在许多投资者心头大大的问号。金融市场的风云变化比我们想象的要快，对于一些风险偏好型的投资，适度保持资金的流动性以便把握可能出现的投资机会，是明智的选择。
　　
　　目前，各家商业银行纷纷推出现金管理类产品，主要投资于国债、央行票据、政策性金融债、企业债、新股申购等安全性高的投资工具。如工行推出的“灵通快线”系列产品，包括无固定期限型、七天滚动型和四周滚动型，目前年化收益率分别达到1.5%、2.1%和2.4%。其次货币基金也因本金安全、流动性强广受市民青睐，前期大幅降息过程中货币基金的收益节节攀升，七日平均年化收益率曾一度超过7%，现在虽已回落但也能保持在2%的水平之上。投资此类工具可以帮助我们在损失小部分存款收益的基础上，获得更多的投资机会。
　　
　　认识潜在风险选产品
　　
　　今年股票市场一路暴跌，而银行提供的理财产品收益率高于同期的定期存款利率，且具有较高的安全性，成了投资者的“避风港”。
　　
　　在众多银行类型的理财产品中，又以收益稳定的票据和信贷类产品最受广大市民喜爱，但是随着央行的大幅降息使理财产品的收益风险逐步增加，利率和再投资风险骤升。尤其是信贷类理财产品，在全球金融动荡的背景下，收益率的不确定性随之增加，出于对利率下调的预期，不少银行在产品设计中添加了收益随贷款利率浮动的条款，增加了投资者的利率风险。其次，由于大幅降息使企业提前还款的意愿增强，导致了部分理财产品出现提前终止的情况，对此，投资者不仅需要承担因提前终止带来的潜在收益的损失，而且需要面对再投资时利率已经下降的窘境。所以在选购产品时看清，该理财产品是否具有利率变动条款，以及银行和客户是否具有提前终止产品条款，有助于投资者认清理财产品的潜在风险，做出合理的判断。